Село Круглое с церковью упоминается в 1676 году. Но первые жители села задолго до этой даты обосновались на, так называвшейся Круглой Поляне. Название поляны потом было заменено на село. Заселение началось со слободы, которая позже стала именоваться «Высечка». Это название возникло в связи с тем, что слободу окружали леса и местные жители, расширяя занятую территорию, пилили и рубили в них деревья и сжигали их.

В 1700 году в селе была построена первая небольшая деревянная церковь, которая простояла более полувека. В середине XVIII столетия (1769-1770 г.г.) вместо обветшавшей церкви построили новую, тоже деревянную, но более просторную  Васильевскую церковь (в честь св. Василия Великого). В 1853 году Васильевская церковь полностью сгорела. Это подвигло прихожанку Васильевской церкви, помещицу Марфу Кузьминичну Бабаеву, приступить к постройке новой каменной церкви Спаса Нерукотворного Образа.

Стройка храма закончилась в 1856 году. Кроме главного престола были устроены два придельных: в честь иконы Божией Матери «Всех скорбящих радость» и св. Василия Великого.

Деревянная колокольня при Спасской церкви построена была епифанским купеческим сыном Николаем Морозовым в 1870 году, но в 1884 году ее разобрали для постройки каменной. Сделано это было по решению созданного в 1884 году при Спасской церкви церковно-приходского попечительства.

При церкви имелось кирпичное здание, в котором в одной половине помещалась сторожка, в другой – церковно-приходская школа.

Закрытый в 1930-е годы Спасский храм долгое время использовался местным хозяйством и к 1990-м годам пришёл в аварийное состояние. Восстановление его началось в 2000 году жителями села по инициативе Валентины Васильевны Удаловой.